KBSTAR 글로벌 리얼티인컴 ETF 소개

 

안녕하세요? 이번 시간에는 KBSTAR 글로벌 리얼티인컴 ETF에 대해서 알아보고자 합니다. 해당 내용에 대해서 관심 있으신 분이 있다면 도움이 되었으면 좋겠습니다.

 

 

KBSTAR 글로벌 리얼티인컴 소개

 

구분	내용
ETF종목명	KB KBSTAR 글로벌리얼티인컴 부동산 상장지수 투자신탁(재간접형)
종목코드	475380
기초지수	Solactive Global Realty Income Index(Price Return)
상장일	2024.02.20
순자산규모	14,255,373,833
총보수	연 0.1% (지정참가회사 : 0.001%, 집합투자 : 0.079%, 신탁 : 0.01%, 일반사무 : 0.01%)
분배금지급일	매월 마지막 영업일(회계기간 종료일이 영업일이 아닌 경우 그 직전 영업일)

 

 

KBSTAR 글로벌 리얼티인컴 포트폴리오

순위	보유종목
1	맥쿼리인프라
2	Realty Income Corp
3	American Tower Corp
4	Equinix Inc
5	Digital Realty Trust Inc
6	Crown Castle Inc
7	Prologis Inc
8	Sun Communities Inc
9	EastGroup Properties Inc
10	Equity LifeStyle Properties Inc

 

 

 

KBSTAR 글로벌 리얼티인컴 투자포인트

 

세계 최대 상업용 리츠인 미국 Realty Income(Ticker: O, 18%)과 국내 맥쿼리인프라(18%)에 집중 투자하는 ETF

 

그외 미국의 리츠 섹터 중 수익성을 고려한 4개의 하위 섹터에서 배당성장성이 좋은 2종목씩을 선별하여 동일가중으로 투자합니다.

 

금리 하향안정화 기대에 따라 2년간 가격 조정을 받은 리츠 자산의 반등에 주목

 

고금리 장기화에 대비해온 리츠들의 재무구조 강화, 밸류에이션 매력 증가 등으로 월배당을 선호하는 투자자들에게 새로운 투자 대안이 될 것으로 기대합니다.

 

 

포트폴리오의 배당성장성 및 안정적인 배당

 

 

미국의 배당성장 리츠의 대표주자는 리얼티인컴입니다. 티커명 알파벳 ‘O’, 국내 서학개미들이 가장 많이 순매수한 상장리츠 상품으로, 특히 최근 배당 투자자들의 관심이 집중되며 해외주식 순매수 상위 목록 중 7위를 기록하고 있습니다. 리츠 종목 중에서는 상위 10종목 중 유일합니다. (한국예탁결제원, 1.30日, 최근 6개월 순매수 기준).
 
리얼티인컴은 세계 최대 상업용 리츠입니다. 미국과 유럽 지역 약 13,000여 개의 리테일 부동산을 소유하고 운영하고 있습니다. 포트폴리오를 업종 별로 살펴보면 식료품점이 11.4%, 편의점 10.6%, 저가 할인판매점 7.2%, 약국 5.9% 비중 순입니다.

경기가 안좋아지더라도 기본적인 매출을 생산해 낼 수 있는, 경기 민감도가 낮은 생활필수품 업체들 중심입니다. 때문에 시장환경 변화에도 연 평균 약 98.5%라는 높은 임대율과 안정적 임대 수입이 가능합니다(2023. 3분기 공시자료 기준).

 

 

 

맥쿼리인프라는 18개의 개별 사업시행법인에 지분투자나 선순위 및 후순위 대출 등의 형태로 투자한 후, 발생하는 투자수익을 주주들에게 배당금으로 분배합니다. 특히, 정부의 최소수입운영보장(MRG, Minimum Revenue Guarantee)이 적용되는 자산이 총 15개 인프라 투자법인 중 10개 법인에 해당되어, 안정적 현금흐름을 기대할 수 있습니다. 이런 안정적은 수익구조를 기반으로 맥쿼리인프라는 2023년말 기준 연환산 약 6.2%, 주당 775원의 분배금을 지급할 수 있었고, 2003년 첫 분배금 이후 연평균 약 5.4% 수준의 배당성장을 기록해왔습니다.

 

 

 

이 밖에도 KBSTAR 글로벌리얼티인컴ETF는 AMERICAN TOWER, CROWN CASTLE, PROLOGIS 등 성장형 글로벌 리츠들에도 투자합니다. 특히, 최근 리츠산업의 지형 변화를 가져오고 있는 물류, 데이터센터, 타워, 조립식 주택에 해당하는 리츠 중 배당성장기간에 따라 각각 2개 종목씩 선정하여 포트폴리오를 꾸렸습니다. 안정적인 수익조건을 바탕으로 꾸준하게 5년 연속 배당성장을 이뤄내는 기업들을 엄선해서 말이죠. 이렇게 구성된 KBSTAR 글로벌리얼티인컴 ETF의 기초지수는 연환산 약 4.14% 수준의 분배율을 보이고 있습니다. 그리고 배당성장 라인업을 보강하고자 하는 우리에게 중요한건 배당성장률이겠죠. 지수가 담고 있는 10개 종목의 최근 10년 연평균 배당성장률은 +7.33%입니다. 지난 10년간 매년 약 7%씩 배당률이 높아지고 있었다는 의미입니다.