월배당 ETF, 일드맥스 ETF, TSLY 완변분석 해보기.

 

월배당 ETF, TSLY란?

  “테슬라 주가로 배당 받는다?” TSLY 완전 정복!

안녕하세요?오늘은 최근 고배당 ETF 투자자들 사이에서 핫하게 떠오른 TSLY에 대해 소개해 드릴게요. 한마디로 표현하면, 테슬라(Tesla)에 커버드콜을 활용한 월배당 ETF입니다. 고수익, 고위험 상품인 만큼 정확히 알고 접근해야 하기에, 오늘 이 글에서 TSLY의 구조, 장점, 리스크, 투자전략까지 낱낱이 정리해 드리겠습니다.

TSLY 한눈에 보기

항목	내용
ETF명	TSLY (YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF)
운용사	YieldMax
기초자산	테슬라(TSLA) 주식 + 커버드콜 옵션 전략
상장일	2022년 11월
배당주기	월배당
최근 배당수익률	연환산 약 40~60% (변동성 큼)
총보수	연 0.99%

 

TSLY는 어떻게 배당을 줄까?

 

TSLY는 단순히 테슬라 주식을 담는 ETF가 아닙니다. 기초자산은 테슬라 주식과 이에 대한 콜옵션 매도(covered call) 전략입니다. 커버드콜을 조금 더 알고 싶으신 분이 있다면 아래의 설명으로 잔깐 내려가 주십시오. 

커버드콜이란?

보유한 주식 위에 콜옵션(살 수 있는 권리)을 팔아서 프리미엄 수익을 얻는 전략. 즉, 주가가 횡보하거나 천천히 오를 때 수익 극대화,
하지만 주가가 급등하면 그 수익은 옵션 매수자에게 넘어감. TSLY는 이 옵션 프리미엄을 바탕으로 매월 배당을 줍니다.

 

이러한 내용을 조금더 풀어서 설명해보고자 합니다. 주식을 가지고 있을 때 수입을 얻기 위해서는 매매를 통해서 주식을 팔아야지 돈을 얻을 수 있습니다. 이러한 전략은 주식뿐만 아니라 시장에서도 사고 팔때 돈을 얻을 수 있는 차익거래에 해당이 됩니다. 하지만 커버드콜을 활용해서 돈을 얻고자 하는 사람은 이러한 내역을 옵션시장에 팔아버립니다. 그래서 본주는 보유하고 있으면서 테슬라 매도라는 개별옵션을 통해서 프리미엄을 얻습니다. 

 

여기에서 왜 횡보를 하면 좋을까요? 만약100달러에 해당 물건을 팔았는데 이 물건의 가격이 올라가는 것이 좋을까요? 아닙니다. 떨어지면 완전 좋은 것이지요. 내가 더 현재 비싸게 팔았기 때문입니다. 이러한 원리로 커버드콜은 옵션을 활용해서 미리 판 것이기에 계속해서 횡보해서 프리미엄을 먹는 다면 횡보할 때 유리한 시장이 되는 것입니다.  

 

 

이러한 내용으로 테슬라 주가를 못따라 가는 것이 아닌가 생각하는 사람이 많을 것 입니다. 아무래도 커버드콜이라 이러한 수익률을 전부는 따라가지는 못하겠지만 전부 옵션을 매도하는 것이 아니며 어느정도는 본주의 수익률을 따라가면서 분배금을 받을 수 있기좋은 상품이라고 생각을 합니다. 최종수익률이 상장이후 30%에 달하는 것으로 보면 현금흐름을 원하는 투자자라면 괜찮은 ETF라고 생각을 합니다.

 

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 TSLY의 장점

1. 월배당 + 높은 수익률

최근 기준 월배당률이 35~60% 수준도 가능.
다만 매월 변동 폭이 크다는 점은 유의.

2. 테슬라 변동성을 활용한 수익 구조

테슬라 주식은 항상 뉴스와 이슈로 인해 변동성이 큰데,
이게 오히려 옵션 프리미엄(수익)을 키워줍니다.

 3. 달러 자산 + 월현금 흐름 투자자에 적합

미국 ETF라 달러 기반 수익 가능.
은퇴 준비자, 현금 흐름 투자자에게 적합.

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TSLY의 리스크

 1. 원금 손실 가능성과 높은 보수

TSLA 주가가 크게 하락하면 ETF 자체 가격도 같이 하락.
배당으로 커버 못 할 수도 있음.

 2. 테슬라 급등 시 수익 제한

커버드콜 전략 특성상, TSLA 급등 시 수익 일부 포기함.

 3. 배당금 불안정성

매월 배당금이 일정하지 않고 TSLA 변동성에 따라 등락 심함.

 

종합적으로 정리를 해보자면 커버드콜을 통해서 개별주식에 투자를 하고 싶으신 분이 매월 분배금을 받는 것을 원한다면 큰 장점이 있으며, 이러한 개별주식의 리스크를 조금이라도 줄여보고자 하는 분이라면 옵션을 통해서 적절한 매도를 한다면 하락의 리스크를 조금이라도 줄일 수 있을 것이라고 생각합니다. 굳이 단점으로 뽑자면 이러한 개별주식의 옵션을 활용하기에 매매에 따른 비용과 높은 운용보수가 있을 수 있습니다. 더불어 주가 변동에 대한 프리미엄이 불안정하기에 분배금이 불안정 할 수 있다는 것입니다.

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TSLY, 어떻게 투자할까?

이런 분께 추천

• 월 현금 흐름이 필요한 분 (ex. FIRE족, 은퇴 준비자)
• 테슬라에 간접적으로 투자하고 싶은 분
• 수익률 극대화보단 현금 흐름 중심의 포트폴리오를 구성하고 싶은 분

주의할 점

• 전체 자산의 10~20% 이내로 분산 투자 권장
• 꼭 TSLA 주가 추세도 함께 체크하세요
• 장기 투자 시, 배당금 재투자(DRIP)로 복리 효과 노려보기