APLY ETF분석 해보기, APLY ETF 정보, 수익률, 분배금

YieldMax AAPL Option Income Strategy ETF (티커: APLY)는 매달 콜 옵션 매도로 수익을 추구하며, 동시에 애플(AAPL) 주식의 상승에도 일부 참여하는 독특한 구조의 액티브 옵션 수익 ETF입니다.

 

 ETF 개요

• 티커: APLY
• 운용사: YieldMax™ (운용: Toroso / 하위운용: ZEGA)
• 상장일: 2023년 4월 17일 
• 거래소: NYSE Arca
• 총보수: 0.99% 
• 순자산총액(NAV): 약 1.29억 달러 (128.88M) 

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주요 수익 지표

• 30일 SEC 수익률: 연환산 약 3.42% (5/31/2025 기준) 
• 분배 구조: 매월 수익⁺일부 자본환급 포함 가능

운용 전략 요약

1. 합성 커버드 콜 (Synthetic Covered Call) 전략
   • ATM 콜 매수 + ATM 풋 매도 → 애플 주가 상승에 일정 참여
   • OTM 콜 매도 (익절 콜) → 매달 프리미엄 수익 실현
   • 단기 만기 옵션 위주 (1개월 이하)
2. 수익 구조 특성
   • 애플 주가 상승 시: 일부 수익 확보 가능
   • 애플 주가 하락 시: 옵션 프리미엄으로 일부 방어 가능하나, 가격 하락 그대로 반영될 수 있음 

성과 (2025년 5월 31일까지)

구분	1개월	3개월	6개월	연초대비	1년 수익률	연평균수익률	설정일이후
NAV	-3.85%	-14.19%	-14.75%	-17.44%	-2.28%	+10.30%	+4.73%
시장 가격	-4.08%	-13.97%	-15.03%	-17.59%	-1.86%	+9.80%	+4.51%

 

 

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참고: S&P 500 총수익지수는 같은 기간 1개월 +6.29%, 설정 이후 +46.84% 상승

요약 및 특징

• 월간 현금 흐름 중심: 옵션 프리미엄 전략을 통한 매월 분배 추구
• 애플 주가 상승도 일부 수익 실현 가능: 콜 구조 덕분에 상승 여부에 따른 참여 여지
• 하지만 상승 포텐셜은 제한: 일부 익절 콜 매도로 인해 상한선 설정
• 하락 방어는 제한적: 옵션 전략이지만, 주가 하락 시 손실 그대로 반영 가능
• 비교적 높은 비용 구조: 총보수 연 0.99% 수준
• 새로운 ETF: 설정된 지 2년 남짓으로, 기간 짧은 점 유의 필요

이런 투자자에게 추천

• 매달 꾸준한 인컴형 투자에 관심 있는 분
• 애플 주가에 일정 부분 노출은 원하지만, 직접 주식 매수보다 옵션 전략 선호
• 레버리지 없이 안정적인 월간 수익 흐름을 원하는 투자자
• 옵션 기반 ETF 구조를 이해하고 있는 투자자

투자 전 유의사항

• 애플 주가가 급등할 경우, 수익 일부만 참여하게 됨
• 주가 하락 시 옵션 수익으로 완전히 방어되지 않음
• 분배금에 포함된 자본환급(Return of Capital) 여부 체크 필수
• 최근 운용 기간이 짧아 성과 비교 지수 대비 분석 필요

 결론

YieldMax™ APLY ETF는 매달 옵션 프리미엄을 통해 인컴 수익을 추구하면서, 애플 주가 상승에도 일부 관여할 수 있는 혁신적인 구조의 액티브 옵션 투자 ETF입니다. 하지만 성과의 변동성, 비용률, 상승 포착 제한, 자본환급 구성 등을 충분히 고려한 후, 자신의 투자 스타일과 맞는지 신중히 판단하는 것이 중요합니다.

 

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