NVDY ETF 파헤쳐보기. 일드맥스 대표 ETF NVDY ETF 파악하기

 

최근 고배당 ETF에 대한 관심이 높아지면서 다양한 상품들이 주목을 받고 있습니다. 그중에서도 한동안 눈에 띄는 수익률과 독특한 전략으로 주목받고 있는 ETF가 바로 NVDY입니다. 이번 글에서는 NVDY가 어떤 ETF인지, 어떤 전략으로 수익을 추구하는지, 그리고 투자할 때 어떤 점을 고려해야 하는지 정리해보겠습니다.

 

NVDY ETF 정리

• 정식 명칭: YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF
• 티커: NVDY
• 상장일: 2023년 5월 10일 
• 운용사: YieldMax 
• 거래소: NYSE Arca
• 총보수: 0.99%

일드맥스의 중요한 내용은 위와 같습니다. 상세한 정보가 필요하시다면 운용사의 홈페이지 링크를 통해서 정확한 정보를 확인해주시면 좋을거 같습니다.

 

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운용 전략 & 특징

NVDY는 NVIDIA(NVDA) 주가에 커버드콜 전략을 적용한 액티브 옵션 인컴 ETF입니다.

• 기본 전략
  • NVDA 주식을 보유하지 않고,
  • NVDA 콜옵션(OTM) 매도로 프리미엄 수익 확보
  • 동시에 풋옵션 매수로 일정 수준의 하방 보호 구조 사용
• 투자 목적
  1. 월별인컴 창출
  2. NVDA 주가 상승의 일부만 참여
  3. 상승 제한, 하락은 전부 부담
• 노출 현황
  • 자산 구성: 미국 국채·현금 약 100%, NVDA 옵션 노출은 소량 (e.g., 콜옵션 ~3–4%)

보유한 주식 위에 콜옵션(살 수 있는 권리)을 팔아서 프리미엄 수익을 얻는 전략. 즉, 주가가 횡보하거나 천천히 오를 때 수익 극대화,
하지만 주가가 급등하면 그 수익은 옵션 매수자에게 넘어감. NVDY는 이 옵션 프리미엄을 바탕으로 매월 배당을 줍니다.

 

이러한 내용을 조금더 풀어서 설명해보고자 합니다. 주식을 가지고 있을 때 수입을 얻기 위해서는 매매를 통해서 주식을 팔아야지 돈을 얻을 수 있습니다. 이러한 전략은 주식뿐만 아니라 시장에서도 사고 팔때 돈을 얻을 수 있는 차익거래에 해당이 됩니다. 하지만 커버드콜을 활용해서 돈을 얻고자 하는 사람은 이러한 내역을 옵션시장에 팔아버립니다. 그래서 본주는 보유하고 있으면서 엔비디아 매도라는 개별옵션을 통해서 프리미엄을 얻습니다. 

 

여기에서 왜 횡보를 하면 좋을까요? 만약100달러에 해당 물건을 팔았는데 이 물건의 가격이 올라가는 것이 좋을까요? 아닙니다. 떨어지면 완전 좋은 것이지요. 내가 더 현재 비싸게 팔았기 때문입니다. 이러한 원리로 커버드콜은 옵션을 활용해서 미리 판 것이기에 계속해서 횡보해서 프리미엄을 먹는 다면 횡보할 때 유리한 시장이 되는 것입니다.  

 

수익률 & 성과

 

기간	nav	S&500
1개월	+19.29%	+6.29%
3개월	+3.61%	–0.37%
6개월	–7.57%	–1.35%
YTD	–4.65%	+1.06%
1년	+18.77%	+13.52%
상장 이후 누적	+190.44%	+47.23%
연환산	+67.9%	+20.7%

 

• 수익률은 옵션 전략의 성과에 따라 뛰어난 수익과 급락 시 손실이 혼재
• 예: 2025년 1분기에 –18% 급락, 이후 반등으로 회복됨 

 

상장이후 최신 최종 수익률은 200%에 달합니다. 200%의 수익률은 엔비디아의 수익률에 비해서는 많이 못미치지만 매월 분배금을 일으키면서 성장주를 보유할 수 있다는 장점을 가지면서 분배금을 활용할 수 있다면 그만큼의 가치를 지불해야만 한다고 생각합니다. 그런점에서 이러한 내역들을 잘만 활용을 한다면 충분한 가치가 있다고 생각합니다.

 

최신 수익률 바로가기

배당 & 수익원

• 30‑Day SEC Yield: 약 2.98% (2025.5.31 기준) 
• 독일 은행 기준 예상 배당수익률(FWD): 120.4% (월단위로 계산된 연율 기준)

 

 

장단점 분석

장점

• 월별 인컴 생성 가능
• NVDA 주가 상승에도 일부 참여
• 레버리지 없이 옵션 전략으로 하방 제한 시도

단점

• 옵션 전략 및 구조 이해 어려움
• 급등 시 상승 잉여 미실현
• NVDA 급락 시 전체 손실 감당
• 0.99% 보수로 상대적으로 비용 높음

 

 

경쟁 ETF 비교

• REX NVDA Growth & Income ETF 발매 (2025.5) - 유사한 커버드콜 전략 
• 미국 내 다른 단일 종목 커버드콜 ETF: TSLY (Tesla), APLY (Apple) 등 – 비슷한 전략 채택

커버드콜 “싱글스톡” ETF 특징

• 얕은 상승 구간+높은 변동성 → 프리미엄 수익 유리
• 폭등장에서는 하위 퍼포먼스
• 기본 주가는 보유하지 않으므로 배당 지급 없음

 

 

 

요약 & 투자 아이디어

• NVDY는 NVDA에 베팅을 쉽게 구성한 커버드콜 ETF로 월 현금 흐름 창출이 특징
• NVDA 급등 시 상승 캐치업은 일부만, 급락 시 전체 노출
• 투자 대상:
  • NVDA 주가의 횡보 또는 완만한 상승 예상 시
  • 월별 인컴 전략 희망 시
  • 옵션 구조에 익숙하고 리스크 수용 가능한 투자자
• 주의 사항
  • 구조와 리스크 완전 이해 필요