국내 리츠 ETF 비교 분석과 추천 포트폴리오 전략
1. 리츠(REITs) ETF란 무엇인가요?
**리츠(REITs, Real Estate Investment Trusts)**는 부동산 자산에서 발생하는 수익을 투자자에게 배당 형태로 지급하는 구조의 투자 상품입니다.
ETF로 구성된 리츠 상품은 여러 리츠 기업에 분산 투자하며, 배당 중심의 안정적 수익을 추구합니다.
- 부동산 임대 수익 → 투자자에게 배당금으로 분배
- ETF 형태로 구성 → 분산 효과와 유동성 확보
- 월배당 혹은 분기배당 구조로 현금흐름 확보
이러한 특성 덕분에 리츠 ETF는 월세 수익 대체 자산으로 많이 활용됩니다.
2. TIGER 리츠 ETF란?
TIGER 리츠부동산인프라 ETF는 미래에셋자산운용이 출시한 리츠 중심 ETF입니다.
2021년 출시 이후 꾸준히 자산을 늘려가며, 국내외 리츠에 분산 투자하는 구조로 구성되어 있습니다.
🟢 주요 특징
- 국내 리츠 + 글로벌 리츠 + 부동산 인프라 기업 혼합
- 월배당 지급
- 비교적 낮은 변동성
- 순자산 약 3,000억 원 이상 (2025년 기준)
3. KODEX 리츠 ETF란?
KODEX 리츠 & 인프라 ETF는 삼성자산운용이 운용하는 상품으로, 국내 리츠 중심의 포트폴리오를 갖추고 있습니다.
🔵 주요 특징
- 국내 상장 리츠 위주 구성
- 한국형 임대 자산에 대한 노출 큼
- 배당수익률 높음 (최근 12개월 기준 약 6%대)
- 부동산 외 인프라 섹터 일부 포함
4. TIGER vs KODEX 리츠 – 구성 종목 비교
| 구성 리츠 | 국내 + 글로벌 리츠 | 국내 리츠 중심 |
| 대표 종목 | ESR켄달스퀘어, 맵프렙, 디지털브릿지 | 롯데리츠, NH올원리츠, 제이알글로벌리츠 |
| 부동산 유형 | 물류, 데이터센터, 오피스, 리빙 복합 | 리테일, 오피스, 리빙 |
| 인프라 자산 | 포함 (미국 기반 기업 포함) | 일부 포함 (주로 국내) |
해석:
- TIGER 리츠는 글로벌 자산에 대한 분산효과가 있음
- KODEX 리츠는 국내 부동산 시장에 집중
- 리츠 ETF 중 해외 자산의 성장이 기대된다면 TIGER,
국내 임대 수익 중심이라면 KODEX가 유리
5. 배당 수익률과 월배당 구조
| 월배당 여부 | O | O |
| 최근 12개월 수익률 | 약 5.5% 내외 | 약 6.2% 내외 |
| 분배금 지급일 | 매월 말 (지연 지급 약 2주) | 매월 말 |
💡 TIGER 리츠는 수익률이 낮지만 변동성이 작고 글로벌 분산,
💡 KODEX는 국내 리츠 중심이라 변동성은 조금 크지만 배당률은 높음
6. 수수료와 운용 방식 차이
| 총보수 | 0.49% | 0.35% |
| 추종 지수 | FnGuide 리츠인프라지수 | FnGuide 국내리츠지수 |
| 운용사 | 미래에셋자산운용 | 삼성자산운용 |
비교 포인트:
- TIGER 리츠는 글로벌 자산을 포함하기 때문에 운용 비용이 더 높음
- KODEX는 국내 위주이므로 비용은 낮지만 국내 시장에 편중
7. 어떤 리츠 ETF가 나에게 적합할까?
| 안정적이고 분산된 배당 | TIGER 리츠 | 글로벌 + 인프라 포함, 변동성 적음 |
| 높은 배당과 국내 자산 선호 | KODEX 리츠 | 국내 중심, 배당률 우수 |
| 초보 투자자 | TIGER | 분산도가 높아 리스크 분산 유리 |
| 고령자/현금흐름 중심 | KODEX | 배당수익률이 높고 구조 단순 |
8. 결론: 포트폴리오에 어떻게 활용해야 할까?
리츠 ETF는 채권보다 약간 더 높은 수익률과 부동산 기반의 배당을 제공합니다.
따라서 전체 포트폴리오에서 현금흐름 자산으로 포함하기 적합합니다.
📌 추천 포트폴리오 예시 (배당 중심 투자자)
- TIGER 리츠: 50%
- KODEX 리츠: 30%
- TIGER 미국S&P커버드콜: 20%
이렇게 구성하면 월배당 + 글로벌/국내 부동산 분산 효과를 동시에 누릴 수 있습니다.
9. 요약 및 추천
| 글로벌 분산 | ✅ | ❌ |
| 배당률 | 중간 (5.5%) | 다소 높음 (6.2%) |
| 수수료 | 다소 높음 | 낮음 |
| 안정성 | 높음 | 중간 |
| 적합 투자자 | 분산 선호, 장기 투자자 | 배당 중시, 국내 투자자 |
📣 마무리 한 마디
TIGER 리츠와 KODEX 리츠는 단순히 수익률로 비교할 수 없는 투자 전략적 차이가 있습니다.
두 상품을 경쟁으로 보기보다는 서로를 보완하는 구조로 포트폴리오에 함께 담는 것이 훨씬 효율적입니다.
👉 리츠 ETF를 통해 부동산에 투자하면서도 매달 들어오는 안정적인 현금 흐름을 만들고 싶다면, 지금부터 본인의 투자 성향에 맞춰 하나씩 조정해보세요.
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