BITO 비트코인 월배당 ETF 알아보기

 

 

 

 

안녕하세요? 이번 포스팅에서는 요즘 비트코인 투자에 대한 관심이 많아지면서 BITCOIN ETF에 대한 관심이 몰리고 있으며 이중 하나인 BITO ETF에 대해 정리해보고자합니다. 해당 내용에 대해서 관심 있으신 분들에게 도움이 되었으면 좋겠습니다. 감사합니다.

 

 

BITO 비트코인 ETF 요약

 

구분	내용
운용사	프로쉐어 어드바이저스 LLC
ETF 명칭	ProShares Bitcoin Strategy ETF
티커명	BITO
상장일	21/10/19
운용보수	0.95%
분배주기	월배

 

해당 ETF는 프로쉐어 어드바이저스에서 발행한 ETF이며, 상장일은 2021년 10월 19일에 상장되었습니다. 당시에는 비트코인에 대한 ETF 자체가 많이 없었기에 비트코인을 금융상품화 하여 거래소 상장한다는 것이 상당히 어려웠으며 희귀한 상품이 아닐까 생각합니다. 그런 의미에서 운용보수는  0.95%로 상당한 운용보수를 받고 있습니다.

 

 

BITO 비트코인 ETF 구조

 

BITO ETF는 비트코인 ​​수익과 연동하여 가격 변동을 합니다. 해당 ETF는 비트코인에 직접 투자하지 않으며 선물형태로 비트코인 가격을 추적하게 됩니다. 해당 ETF는 CME 선물거래소와 같이 CFTC(상품선물거래위원회)에 등록된 상품거래소에서 거래되는 현금 결제 근월 비트코인 ​​선물에 투자를 합니다. 비트코인 선물의 가치는 CME 그룹과 암호화폐 시설 비트코인 ​​기준 금리(CME CF BRR)에 의해 결정됩니다. CME CF BRR은 1시간 동안 주요 글로벌 비트코인 ​​현물 거래 장소의 비트코인 ​​거래 활동을 집계합니다. 이러한 내용은 1시간 단위는 5분씩 12개의 세그먼트로 균등하게 나뉩니다. 각 구분 값에는 VWM(거래량 가중 중앙값)이 있습니다. BRR 값은 12개 VWM의 산술 평균으로 표현됩니다. 가격은 일반적으로 오후 4시(런던 시간)에 결정됩니다. 

 

 

위에 설명한 구조로 움직이며, 이러한 구조를 뒷받침할 포트폴리오 구성 내역은 비트코인 선물의 가치를 가지고 있습니다. 위에 언급된 포트폴리오는 현재 2024년 3월 기준으로 비트코인의 선물을 추적하는 4월과 5월물의 가치를 추적하는 선물로 구성되어 있으며, 이러한 선물의 변동은 아마 매달 변동될것으로 판단이 됩니다. 이러한 선물 상품이 매달 연장되기에 선물 월물이 현재달 기준하여 다음달, 다다음달로 구성되어질 것으로 판단이 됩니다.

 

 

 

BITO 비트코인 주가와 수익률

 

 

 

처음 출시할 당시에는 비트코인 반감기가 끝난 이후라 비트코인의 가치가 매우 높았습니다. 하지만 반감기 이후 비트코인에 대한 수요와 공급이 다시 매칭이 되면서 가격하락이 이어져 왔구 엄청난 하락이 왔습니다. 현재 비트코인의 가치가 2021년도 만큼 올라와 있는 만큼 해당  ETF도 이러한 가치상승과 함께 처음 출시한 당시에 가치만 올라와 있습니다. 출시당시 가격 39불에서 시작했으나 현재는 32불만큼 내려와 있으며 중간에 배당을 많이 했기에 실질적인 투자자는 수익구간으로 볼 수 있습니다.

 

하지만 해당 ETF는 비트코인을 직접투자하는 것이 아니며 높은 운용보수로 인해서 ETF 현물의 가치를 따라가기에는 조금  수익률이 낮은 편이 있습니다. 롤오버 비용과 선물거래 비용등이 감안되기 때문입니다. 하지만 월분배금을 주기 때문에 자산을 가지고 있으면서 현금흐름을 가지고 싶은 투자자들에게는 적합한 대상물이라고 생각합니다. 보통 투자를 하면서 현금흐름을 일으키지 못하기에 매도를 해야하는데, 이러한 번거로움 가지지 않으며 현금흐름을 높일 수 있다는 것은 큰 장점이라고 생각을 합니다.

 

 

 

 

비트코인이 저점에서 2배 ~ 3배 정도 올라와 있지만 이 ETF도 이에 상응하는 가치 변동을 따라가기에 나쁘지 않은 수익률입니다. 한달 수익률 50%, 3달 수익률 60%, 6개월 수익률 127%의 달성입니다. 아마도 비트코인의 반감기를 생각을 한다면 정점에서는 매도를 해야 하는 것이 맞는거 같습니다.

 

 

BITO 비트코인 분배금

 

 

 

현재 해당 ETF는 월분배금으로 투자자들에게 분배금을 지급하고 있습니다. 

2월 분배금 0.356317 / 3월 분배금 0.726437 / 4월 분배금 1.144804 로 2024년 현재 분배금을 기록하고 있습니다.

 

 

작년부터 꾸준하게 비트코인이 상승을 하면서 매달 분배금을 지급하는 2023년도였던거 같습니다. 상장을 한지가 2021년 이므로 그 당시보다 비트코인 가격이 하락하기에 분배금을 지급할 수 없었지만 가격 상승 구간에서는 꾸준하게 분배금을 지급하는 모습입니다. 이러한 분배금의 원천은 비트코인 선물 월물 교체로 인한 차익이 발생한 내역을 투자자들에게 분배하는 형국입니다. 

 

아마 비트코인 상스기에는 배당률이 10~ 20% 내지 나오지 않을까 생각하며 초기 승상국면에서도 5%이상의 배당률을 기록했습니다. 이러한 모습을 볼 때에 비트코인에 투자를 하면서 매매에 대한 불안감을 가지고 있는 분이 있다면 해당 ETF를 통해서 자동으로 매매가 이루어지며 생기는 차익을 꾸준히 받는 해당 ETF가 매력적으로 보이며, 이러한 점은 시스템으로 이루어지기 때문에 심리에 불안감을 가지는 투자자라면 장점이 보인다고 생각을 합니다.